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8月4日，鋼鐵股繼續(xù)大漲，早盤板塊漲幅一度達5.7%。
螺紋鋼也延續(xù)6月底以來的強勢上漲，早盤最高至3873元/噸，為2013年4月以來最高。
供需共同作用是本輪鋼鐵大漲的本質(zhì)原因。宏觀經(jīng)濟的樂觀，加上房地產(chǎn)投資依舊強勁，為鋼鐵乃至黑色系帶來了強烈的需求。而供給方面，強勢的去產(chǎn)能、嚴查地條鋼，再加上環(huán)保督查加強影響產(chǎn)量(唐山地區(qū)高爐計劃減產(chǎn)50%)。
長江證券指出，目前尚未看到需求明確回落的信號，三、四季度鋼鐵行業(yè)盈利都有望維持在強勢區(qū)間。
鋼鐵股大漲 螺紋鋼創(chuàng)逾四年新高
6月中下旬以來，鋼鐵板塊一路高歌猛進，已完全收復4月以來的全部跌幅。
8月4日，鋼鐵板塊繼續(xù)大漲，早盤漲幅一度達5.7%。安陽鋼鐵、凌鋼股份漲停，本鋼板材漲逾7%。
港股市場的鋼鐵板塊同樣強勁。中國東方集團早盤一度漲9.2%，重慶鋼鐵一度漲10.1%。
期貨市場方面，螺紋鋼6月底以來開啟強勁上漲，今日最高至3873元/噸，為2013年4月以來最高。
漲勢何來?最強經(jīng)濟遇上最強去產(chǎn)能、最嚴環(huán)保督查
開啟6月底以來鋼鐵漲幅的，是最強需求遭遇"最強去產(chǎn)能和最嚴環(huán)保督查"而出現(xiàn)的供需雙擊:
二季度國內(nèi)超預期的國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，加上房地產(chǎn)投資仍處在高位，強化了黑色系需求的預期，為價格上漲提供支撐;
鋼鐵去產(chǎn)能和"地條鋼"整治不斷推進，加上環(huán)保督查強化之下河北部分鋼企被通報，供給端也進一步趨緊。
從實際執(zhí)行來看，去產(chǎn)能方面，6月24日，經(jīng)觀消息稱，截至5月底，全國已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬噸，完成年度目標任務84.8%;目前各地排查發(fā)現(xiàn)的"地條鋼"產(chǎn)能已全部停產(chǎn)、斷水斷電，正按照"四個徹底拆除"的要求將"地條鋼"取締到位。
6月26日，全國政協(xié)十二屆常委會第二十一次會議開幕，中共中央政治局常委高麗也表示，要深入推進鋼鐵、煤炭、煤電等重點行業(yè)化解過剩產(chǎn)能。
環(huán)保督查的影響方面，8月2日，唐山市政府召開大氣污染物防治工作會議，提出了唐山地區(qū)煉鐵限產(chǎn) 50%。
國信證券指出，如果嚴格按照50%的減產(chǎn)情況執(zhí)行，必將大幅壓縮當?shù)毓┙o。不過本次僅唐山地區(qū)提出了減產(chǎn) 50%的政策，預計是唐山地區(qū)先行進行示范，并觀察市場反應及下游對鋼材漲價的可接受程度。
漲勢還有多久?
長江證券鋼鐵行業(yè)分析師王鶴濤對券商中國表示，出口、制造業(yè)投資乃至地產(chǎn)投資數(shù)據(jù)都較為強勁，短期看至少在3到4季度左右，鋼鐵行業(yè)的盈利應該能維持在一個比較強勢的區(qū)間內(nèi)。
截至7月底，鋼鐵板塊29只個股中，3只個股已披露了半年度業(yè)績。其中，山東鋼鐵上半年的凈利潤同比增幅最大，高達2023.13%。凌鋼股份上半年的凈利潤同比增長608.08%，韶鋼松山上半年的凈利潤同比增長383.91%。
長江證券還指出，鋼鐵行業(yè)一直處在一個非常強勁的盈利高位之上，在二季度經(jīng)濟增長確定了宏觀經(jīng)濟積極展望的背景下，供給側(cè)改革大背景下沒有觀察到需求明確走弱的信號，因此三、四季度對整個周期品態(tài)度相對都較為樂觀，可以關注產(chǎn)能相對比較優(yōu)秀、環(huán)保做的相對達標的優(yōu)質(zhì)國企龍頭。
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